股市趨勢交易大師：【萬宗歸於趨勢】

內容簡介

★集中外名家之大成，通俗易懂

作者遍讀中外交易名著，畢其16年A股實戰並長期穩定複合盈利之功，將道氏理論的趨勢、江恩理論的週期和位置、波浪理論的週期和形態、利弗莫爾的熱點和股性、民間遊資的人氣情緒和資金運作、籌碼分佈等理論方法融會貫通，並以更加簡單、有效、易懂的管道， 去理解和總結具有中國A股特色的股市運行規律，去幫助新老股民衝破“稀裡糊塗賺錢、稀裡糊塗賠錢”的魔咒，製定並執行高勝算的投資策略和科學的倉位管理，使得投資交易變得簡單、明確、有效。

★講解細緻，即學即用

通過大量真實案例演示趨勢交易的基本理念和科技，詳細剖析籌碼量價關係的關鍵和特徵，深入系統地分析上市公司的基本面內涵、業績排雷和中長線交易模型的運作特點，引導讀者一邊學習一邊實戰，以戰養學，快速領悟並提升。

★全彩排版，圖文並茂

全書彩圖印刷，要點難點更加突出、直觀，大量實戰圖表演示，一目了然，理論指導和操作方法並重，能够幫助讀者建立自己的交易系統，既適用於分析大盤指數，也適用於研判個股，按系統操作，减少自己的主觀情緒。

作者簡介

專業投資人，國內趨勢交易體系創始人，追求穩定持續的複合收益，擅長周線級別的中線波段模型、題材風口人氣週期的研究、短線龍頭戰法、價值分析及長線交易。

證券市場上投資門派林立，各派各有特色，但是萬宗皆歸於趨勢。 溫程先生在深入研究數百部投資書籍的基礎上，博取波浪理論、道氏理論、纏論、龍頭戰法等經典理論之長，結合十六年的實戰經驗，創立了獨特的A股趨勢交易體系，雖經歷兩輪股灾，卻取得長期穩定的複合收益。

溫程先生以其多年操盤筆記為藍本，結合近年市場的新變化，將趨勢交易體系整理成《股市趨勢交易大師1：萬宗歸於趨勢》和《股市趨勢交易大師2：龍頭作手》出版。 隨著投資交易的成功，將理念和方法分享給眾多投資者朋友，幫助他們得到了顯著的提升，受到了越來越多的認可和推崇。

溫程先生以書會友，結識了很多志同道合的朋友，並與上海財經大學、東吳證券、廣發證券、中信證券、中原證券、華泰證券、興業證券等機构合作，在北京、深圳、上海、成都、浙江、江蘇等地持續舉辦大型交流會，幫助讀者深入理解趨勢交易體系的理念、方法和應用技巧。

目錄

前言

章趨勢交易總論/ 1

節M60（生命線）/ 4

一、什麼是有效突破M60 / 5

二、什麼是有效跌破M60 / 6

三、趨勢發生轉變，M60的性質也隨之發生轉變/ 8

第二節趨勢線系統/ 9

一、趨勢支撐線/ 9

二、趨勢壓力線/ 13

第三節趨勢區間的劃分/ 16

一、上升通道/ 16

二、下降通道/ 20

第四節阻尼運動/ 23

一、下麵以標準的阻尼運動形態來講解阻尼運動的四要素/ 24

二、總結一下阻尼運動的意義/ 31

第五節標準的看盤方法/ 32

一、日線級別的看盤方法/ 32

二、周線級別的看盤方法/ 34

本章小結/ 35

第二章趨勢分析的輔助名額（上）/ 37

節重要均線/ 38

一、均線代表著持倉成本/ 38

二、均線的纏繞黏合狀態和發散狀態/ 39

三、常見均線的用法/ 42

第二節成交量/ 49

一、建倉階段的量能特點和要求/ 51

二、洗盤階段的量能特點和要求/ 52

三、啟動階段的量能特點和要求/ 54

四、發生分歧、高位放量/ 57

五、破位時的量能特點/ 57

第三節MACD指標/ 59

一、零軸的意義/ 59

二、MACD背離/ 61

三、MACD輔助判斷買點與賣點/ 63

四、MACD的應用技巧/ 65

本章小結/ 69

第三章趨勢分析的輔助名額（下）/ 71

節籌碼分佈基本概念/ 72

一、籌碼分佈與籌碼峰/ 72

二、籌碼的密集狀態與發散狀態/ 73

三、低位籌碼峰與高位籌碼峰/ 74

第二節籌碼分佈的技術應用/ 76

一、底部籌碼高度集中，是上升通道開啟前的重要訊號/ 76

二、建倉後洗盤的籌碼分佈特點/ 79

三、拉升過程中的籌碼分佈/ 81

四、運用籌碼分佈抓反彈/ 83

第三節籌碼分佈結合生命線、趨勢線的綜合應用/ 86

一、籌碼峰與趨勢名額綜合運用判斷啟動/ 86

二、籌碼峰與趨勢名額綜合運用判斷頭部/ 88

第四節

籌碼中的量價、時間耦合關係/ 89

一、恒鋒工具（300488）案例解析/ 90

二、川發龍蟒（002312）案例解析/ 92

第四章底部區間、頭部區間、容易大幅下跌的位置/ 97

節底部區間的技術要點/ 98

一、初步見底的底部區間特徵/ 98

二、底部結構形成至趨勢拐點出現的區間特徵/ 102

三、上升通道的特徵及“空中加油”/ 106

第二節頭部區間的技術要點/ 108

一、頭部區間的成交量變化/ 108

二、頭部區間的籌碼分佈/ 109

三、頭部區間常見的K線形態/ 110

四、頭部區間的趨勢支撐線/ 112

五、均線系統逐個有效跌破/ 113

六、市場情緒變得异常狂熱/ 114

七、技術指標出現頂背離/ 114

第三節容易大幅下跌的位置/ 115

一、容易大幅下跌的四個位置/ 115

二、下跌中繼——M120小平臺/ 115

本章小結/ 117

第五章基本面分析的五個層面/ 119

節淨資產及淨資產（股東）回報率/ 120

一、淨資產是對過去和現在的估值/ 120

二、淨資產（股東）回報率/ 121

第二節上市公司的經營能力及成長性/ 122

一、上市公司的經營能力/ 122

二、上市公司的成長性/ 123

第三節衡量淨利潤的成色/ 124

一、淨利潤值/ 124

二、扣非淨利潤與淨利潤/ 125

三、淨利潤增長率/ 127

四、經營現金流與淨利潤相匹配/ 127

五、每股收益與每股經營現金流相對應/ 130

六、現金分紅反映真實利潤/ 132

七、納稅增長反映主營業務和利潤增長/ 132

第四節上市公司的估值體系/ 133

一、上市公司過去和現在的估值/ 133

二、上市公司未來的估值以及估值拐點/ 135

第五節基本面分析的其他名額/ 136

第六節基本面選股的注意事項/ 137

第七節建立基本面選股模型/ 139

一、成熟型上市公司的選股模型/ 139

二、成長型上市公司的選股模型/ 140

三、“自由現金流量”選股/ 142

四、“預收賬款”選股/ 142

五、“貨幣資金”選股/ 143

第六章基本面分析的排雷技巧/ 145

節主營業務收入與銷售商品、提供勞務收到的現金/ 146

第二節淨利潤與經營性現金流量淨額/ 148

第三節商譽和無形資產/ 149

第四節應收款項/ 150

第五節淨利潤與扣非淨利潤/ 153

第六節經營管理和銷售環節存在的風險/ 154

一、公司的管理費用/ 154

二、銷售費用和主營業務收入不匹配/ 155

第七節負債率/ 157

第八節投資收益和聯營企業風險/ 157

一、投資收益屬於高風險收益/ 157

二、聯營企業風險/ 158

第九節預收款項/ 159

一、基本面的三大金名額（以涪陵榨菜年報為例）/ 160

二、衡量淨利潤成色的名額（以涪陵榨菜年報為例）/ 161

三、現金流量表（以涪陵榨菜年報為例）/ 162

四、公司估值（以涪陵榨菜年報為例）/ 162

五、基本面排雷（以涪陵榨菜年報為例）/ 163

本章小結/ 166

第七章中長線個股的交易模型/ 167

節中長線個股的科技特徵/ 168

一、中長線個股的日線模型/ 168

二、中長線個股的周線模型/ 169

第二節中長線個股的股性/ 172

一、起飛（整理）平臺判斷股性强弱/ 172

二、啟動管道判斷股性强弱/ 176

三、啟動後的回踩確認判斷股性强弱/ 180

第三節中長線個股買點的分類和應用/ 182

一、買點的分類/ 184

二、買點的選擇/ 184

第四節中長線個股賣點的分類和應用/ 193

一、賣點：均線之上的賣點/ 194

二、第二賣點：短期趨勢破壞的賣點/ 199

三、第三賣點：跌破趨勢支撐線的賣點/ 199

四、第四賣點：跌破M30或M60的賣點/ 200

五、第五賣點：M120小平臺末端/ 200

本章小結/ 201

第八章建立和完善投資交易體系/ 203

節倉位管理/ 204

一、補倉是偽命題/ 204

二、持股不能過於分散/ 205

三、計畫配寘的股票，應該做到分批擇時買入/ 205

四、要學會空倉，能做到空倉/ 206

五、明確的上升通道中，應該重倉或者滿倉/ 206

六、逃頂的交易風格/ 207

第二節止損/ 207

一、底倉破位，觸發止損/ 208

二、有效突破失敗，觸發止損/ 209

三、回踩確認失敗，觸發止損/ 211

四、假摔失敗，觸發止損/ 211

五、仙人指路失敗，觸發止損/ 211

第三節建立和完善投資交易體系/ 213

一、選擇行之有效的交易體系/ 213

二、嚴格執行交易原則/ 213

三、知行合一和應變能力/ 214

四、保持健康的身心/ 214

五、製定合理的收益目標/ 215

六、培養良好的學習和複盤習慣/ 215

七、培養科學的交易習慣/ 215

本章小結/ 218

第九章個股實戰案例/ 219

節A股大級別底部和頭部的判斷依據/ 220

一、股市運行的內在規律/ 220

二、籌碼與資金的博弈/ 220

三、大盤指數的運行週期/ 221

四、影響股市運行的其他因素/ 221

第二節關於2014年大級別底部區間的判斷/ 223

第三節關於2015年6月大級別頭部區間的判斷/ 226

第四節關於2018年底—2019年初大級別底部區間的判斷/ 229

第五節如何抓住資本市場的主線投資機會/ 234

第六節行業風口成就牛股/ 237

第七節政策支持題材業績拐點=大牛股/ 240

本章小結/ 244

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股市趨勢交易大師：【龍頭作手】

內容簡介

不管是長線波段操作，還是短線題材炒作，都要尊重趨勢，順勢而為。

所謂的短線交易，其實是抓強勢股（龍頭股）的啟動點，由於強勢股的啟動往往是以漲停板的形式，這種操作就被股民的“打板”操作，其本質上就是抓強勢股（龍頭股）的啟動點和確定性！

短線打板操作需要建立安全的、完整的交易體系，必須以趨勢理念為基礎，重視風險和風控，重視資金和籌碼之間的博弈，重視市場題材和人氣的爆發及發酵，並加以刻苦訓練。 沒有經過系統的學習和訓練就進行短線打板操作，風險極大！

針對這些問題，本書作者為熱衷短線打板的交易者量身打造的這部龍頭戰法專業教程，闡述了短線交易的“三元一催化”理念、短線交易的模型、題材的挖掘、週期人氣等，涵蓋短線“打板”交易所需的全部理念和科技。

★通過本書，讀者可以掌握趨勢交易基本架構和修煉的5個層次

第一個層次，是趨勢。

瞭解趨勢的基本概念，認知趨勢、順勢而為，樹立“順趨勢者盈、逆趨勢者損”的交易理念。

第二次層次，是選股。

包括基本面選股和題材選股。 基本面選股要選拐點，題材選股要選風口。 同時，重視板塊效應以及板塊中的龍頭股。

第三個層次，是籌碼和量價。

資金和籌碼的博弈，是趨勢形成和股市運行波動的原動力，也是判斷主力資金建倉、啟動、拉升、出貨等行為的重要科技。

第四個層次，是交易。

識別底部的結構、頂部的結構、做好交易的倉位管理以及嚴格製定執行止損等原則。

第五個層次，是知行合一。

通過努力學習和刻苦訓練，功到自然成！ 學習的過程，一開始是做加法，博學眾長。 成熟之後，要開始做減法，吸收精華，形成和完善自己的交易體系。

作者簡介

資深投資人，一比特由散戶成長起來的投資大佬，追求穩定持續的複合收益，擅長周線級別的中線波段模型、題材風口人氣週期的研究、短線龍頭戰法、價值分析及長線交易。

證券市場上投資門派林立，各派各有特色，但是萬宗皆歸於趨勢。 溫程先生在深入研究數百部投資書籍的基礎上，博取波浪理論、道氏理論、纏論、龍頭戰法等經典理論之長，結合十五年的實戰經驗，創立了獨特的A股趨勢交易體系，雖經歷兩輪股灾，卻取得長期穩定的複合收益。

溫程先生以其多年操盤筆記為藍本，結合近年市場的新變化，將趨勢交易體系整理成《股市趨勢交易大師》系列圖書。 隨著投資交易的成功，將理念和方法分享給眾多投資者朋友，幫助他們得到了顯著的提升，受到了越來越多的認可和推崇。

溫程先生以書為媒介，結識了很多志同道合的朋友，並與上海財經大學、東吳證券、廣發證券、中信證券、中原證券、華泰證券、興業證券等機构合作，在北京、深圳、上海、成都、浙江、江蘇等地成功舉辦大型交流會，向廣大投資者傳授趨勢交易體系的理念和方法，並希望將趨勢交易體系開枝散葉， 發揚光大！

目錄

第一章總論/ 1

第一節上升通道——M60之上的盈利之路/ 2

第二節短線交易的“三元一催化”原則/ 4

第二章短線交易的參攷名額/ 7

第一節題材/ 8

第二節板塊效應/ 13

第三節市場情緒、週期/ 18

第三章啟動之前的技術指標/ 25

第一節常見的建倉行為/ 26

第二節M60起飛平臺/ 43

第三節啟動前的試盤：“仙人指路”/ 51

第四章龍頭股的股性/ 59

第一節漲停板容易出現的位置和意義/ 60

第二節龍頭股的股性特質/ 68

第五章T板模型和N板模型/ 81

第一節漲停板的分時形態/ 82

第二節T板模型/ 87

第三節N板模型/ 98

第四節龍頭股拉升過程中的堆量換手/ 103

第六章連板啟動及妖股基因/ 107

第一節連板啟動/ 108

第二節妖股基因/ 114

第三節高度龍頭和換手龍頭/ 117

第七章特色科技/ 123

第一節分時縮量誘多拉升/ 125

第二節陰陽盤整組合/ 129

第三節小陽催大陽/ 132

第四節長下影、小燈柱/ 134

第五節股價的數位規律/ 139

第六節“太陽雨”/ 141

第八章短線模型的交易原則/ 151

第一節倉位管理/ 153

第二節同板塊中去弱留强的技巧/ 155

第三節啟動後的上影線洗盤/ 160

第四節分時7%異動/ 166

第五節止損與知行合一/ 173

第九章個股實戰案例/ 181